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期货及期权

专注为你提供强大的投资后盾

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      买卖注意事项

      本公司提供之香港期货及期权产品之交易详情
      产品 最低波幅 每张
      合约价值
      可供买卖的合约月份 合约
      结算方式
      交易时间 开市前时段 * 最后交易日 最后结算
      恒生指数期货 一个指数点 指数点 x 50港元 即月、下月及之后 的两个季月 现金 09:15 – 12:00、
      13:00 – 16:15及
      17:00 – 23:45
      08:45 – 09:15
      12:30 – 13:00
      合约月份之 第二个 最后交易日 (收市时间: 16:00) 最后交易日
      之后的工作
      小型恒生指数期货 指数点 x 10港元
      H股指数期货 指数点 x 50港元
      小型H股指数期货 指数点 x 10港元 不适合
      恒生指数期权 指数点 x 50港元 即月、下两个月及之后的三个季月
      小型恒生指数期权 指数点 x 10港元 即月、下月及之后的两个季月 09:15 – 12:00及
      13:00 – 16:15
      H股指数期权 指数点 x 50港元 即月、下两个月及之后的三个季月
      按金要求

      买卖指数期货均需缴付一笔基本按金,并会因应市场价格的波动而作出调整。而客户买卖期货产品时(开新仓前),必须留意户口是否 有足够结余以符合交易所的基本按金要求。维持按金是基本按金的百分之八十。

      合约细则

      请参考以下香港交易所网站连结

      香港交易所网站衍生产品页

      合约概要

      项目 详情
      相关股票 77 只指定股票
      (即18 只香港股票, 33只 H 股, 6 只红筹, 15 只中国民企, 3 只A 股ETF及2 只港股ETF)
      合约乘数 100 至 50,000 股 (取决正股手数及乘数)
      合约价值 立约成价乘以合约乘数
      最低价格波幅 港币$0.01
      合约月份 现月,下两个月,及之后的两个季月
      交易时间 上午9时30分至中午12时正 及
      下午1时正至下午4时正
      最后交易日 该月最后第二个营业日
      最后结算日 最后交易日之后的第一个营业日
      最后结算价 相关普通股于最后交易日当天的以下各项读数的平均值:
      (i)联交所持续交易时段开始后的五分钟起直至持续交易时段完结前的五分钟止期间每隔五分钟所报的最高买入价与最低卖出价的中间价 及;
      (ii)联交所所报的收市价。
      结算方法 以现金结算
      交易费用及征费 交易所费用(每张计) 港币3.50**
      证监会征费(每张计) 港币0.10
      佣金请参考本公司收费表
      **(由2018年3月1日至2018年8月31日的六个月内〈包括首尾两天〉豁免股票期货的交易费用)
      成本比较

      例子:
      银行股A (手数400股; 价位$75); 期货乘数: 400 股; 合约价值: $30,000; 持仓: 1 个月

      种类 收费专案 个股期货(来回费用) 股票* (来回费用)
      交易成本 交易费用 $3.5 x 2 = $7.00 $30,000 x 0.005% x 2 = $3.00
      证监会征费 $0.1 x 2 = $0.20 $30,000 x 0.0027% x 2 = $1.62
      印花税 N/A $30,000 x 0.1% x 2 = $60.00
      小结 $7.2 $64.62
      经纪费用 佣金 商议 商议
      资金需求 期货基本按金 (~6.8%) $2,034 -
      股票投资金额 - $30,000

      * 股票可借贷85%投资金额,利息为$106.25 (i.e. $30000 x 0.85 x 5% / 12)

      特色比较
      用途 股票期货 股票 股票期权 股票衍生权证 股票牛熊证
      定价 现货价格 + 持仓成本 股票交易价 取决行使价及波幅 取决行使价、
      波幅及转换比率
      取决行使价、
      收回价及转换比率
      杠杆比率 10 – 15 倍 1 倍 (现金交易 );
      2 – 5倍(按金)
      5 – 15倍
      取决行使价
      取决行使价、
      波幅及转换比率
      取决行使价、
      收回价及转换比率
      印花税 没有 没有 没有 没有
      投资者可否沽空 没限制 须股票借贷 没限制 只供长仓 只供长仓
      波幅敏感度 没有 没有
      时间值的影响 极微的 极微的 接近到期日时
      会增加影响カ
      接近到期日时
      会增加影响カ
      接近到期日时
      会增加影响カ
      全部合约名单

      有关股票期货合约之全部名单,请 按此浏览交易所网站

      投资者须注意个别股票期货可能没市场庄家登记,因而未能提供买卖差价。投资者若要买卖没有市场庄家登记的股票期货时,应谨慎小心及明白其所涉及的流动风险。

      交易名单

      为平衡市场风险及同时照顾客户需要,宝新证券提供以下10个重点股票期货予客户进行交易。

      股票期货的合约买卖单位多于一手正股股数

      号数 股票 正股名称 HKATS 合约买卖单位(股数) 正股买卖单位倍数 市场庄家
      29 2822 CSOP富时中国A50 ETF CSA 5,000 25
      30 2823 iShares 安硕富时 A50 中国指數ETF A50 5,000 50

      股票期货合约买卖单位等于一手正股股数

      号数 股票 正股名称 HKATS 合约买卖单位(股数) 市场庄家
      5 5 汇丰控股有限公司 HKB 400
      17 388 香港交易及结算所有限公司 HEX 100
      19 700 腾讯控股有限公司 TCH 100
      26 939 中国建设银行股份有限公司 CCB 1,000
      27 941 中国移动有限公司 CHT 500
      28 1398 中国工商银行股份有限公司 ICB 1,000
      31 2318 中国平安保险(集团)股份有限公司 PAI 500
      35 2628 中国人寿保险股份有限公司 CLI 1,000