滬港通.深港通
掌握跨境投資機遇
概覽
架構及運作
為實現香港與海外投資者透過滬港通及深港通買賣滬股通及深股通股票(北向交易),聯交所分別於上海及深圳前海成立一家獨資公司(聯交所子公司),負責接收來自交易所參與者買賣滬股通及深股通股票的訂單,並將該等訂單傳遞到上交所和深交所的交易平台以在上交所和深交所對盤及執行交易。交易執行後,從上交所及深交所收到交易確認將被轉發予交易所參與者。
與現時買賣香港股票相同的是,參與滬港通及深港通的投資者可透過交易所參與者買賣股票。投資者須與交易所參與者確認交易所參與者在接納投資者的北向訂單時可能要求的特定條件。北向交易在上交所/深交所交易平台執行,故將遵循上交所/深交所的市場慣例。
由於內地及香港兩地的市場術語有所不同,為方便內地投資者掌握香港的市場信息,香港交易所將中港兩地經常出現的金融詞彙,編成詞彙對照表。有關對照表詳情,可參閱香港交易所網頁。
以上內容節錄於港交所滬港通|深港通專頁提供的資料,該等資料可能會隨著滬港通|深港通的推出或有關法規、法例、協議以及其他文件的制訂或編備而有所修訂或變更。詳情可按此。
合資格投資者及股票
合資格投資者 | 合資格股票 (滬股通股票) | |
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所有香港及海外個人投資者 所有香港及海外機構投資者 | 指數成份股 | 上證180指數 上證380指數 |
兩地上市股票 | 同時於聯交所及上交所上市之中國公司的A股* |
* 不包括被實施風險警示及並非以人民幣買賣的股票
合資格投資者 | 合資格股票 (深股通股票) | |
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所有香港及海外個人投資者 (創業板股票除外); 所有香港及海外機構投資者 | 指數成份股 | 深證成份指數成份股 |
股份市值須大於人民幣60億的深證中小創新指數成份股 | ||
深圳證券交易所創業板指數 | ||
兩地上市股票 | 深圳與香港證券交易所A+H股 |
* 不包括被實施風險警示、除牌安排的深股及並非以人民幣買賣的股票
合資格投資者 | 合資格股票 (深股通股票) | |
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證券賬戶及資金賬戶餘額合計不低於人民幣 50 萬元的個人投資者; 内地機構投資者 | 主板上市證券 | 恒生綜合大型股指數(HSLI)成份股 |
恒生綜合中型股指數(HSMI)成份股 | ||
有相關 A 股在上交所上市的所有 H 股 |
* 不包括不以港幣交易的港股、所有有股票同時在上交所以外的中國內地交易所上市及買賣的 H 股及其相應的 A 股被實施風險警示的 H 股。
符合要求的交易所參與者以及結算參與者名單已登載於 香港交易所網站。
合資格股票名單請參閱香港交易所網頁
只允許賣出股票
- 不再屬於有關指數成份股;
- 被實施風險警示;
- 相應的 H 股不再在聯交所掛牌買賣(視乎何者適用;
- 在納入之後的定期檢討中,被認定市值少於人民幣60 億元 (只限深股通股票)。
每日額度
每日額度按「淨買盤」的基礎計算。基於此原則,不計額度結餘多少,投資者均 可隨時出售跨境證券。聯交所實時監察北向每日額度的用量, 北向每日額度的餘額將每隔1分鐘在香港交易所網站發佈。
每日額度餘額 = 每日額度 - 買盤訂單 + 賣盤成交金額 + 微調
每日額度將會每日更新及維持相同水準。未使用的每日額度不會結轉至下一日的 每日額度。
一旦北向每日額度餘額於開市集合競價時段降至零或交易已超過餘額,新的買盤 將被駁回。不過,由於取消訂單在開市集合競價時段很普遍,北向每日額度餘額 或可於開市競價時段完結前已回復正數水準。屆時,聯交所將再次接受北向買盤 訂單。
一旦北向每日額度餘額於連續競價時段降至零或交易已超過餘額,日內餘下時間 將不再接受買盤訂單。同樣安排也適用於深交所的收盤集合競價時間。須注意, 已獲接受的買盤訂單不會因每日額度用盡受影響,除非相關交易所參與者取消訂 單,否則此等訂單將分別保留於在上交所及深交所的訂單紀錄內。
按此查看 每日剩餘額度港股通與滬股通及深港通的買賣詳情及交收程序
港股通 | 滬股通/深股通 | |
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投資額度 | 每日額度(105億) | 每日額度(130億) |